రెపో రేటు తగ్గితే – ఎవరి వడ్డీరేట్లకి శుభవార్త? బ్యాంక్ రుణాలు, ఈఎంఐలపై ప్రభావం

భారతీయ రిజర్వ్ బ్యాంక్ (ఆర్బీఐ) ఇటీవల వరుసగా వడ్డీ రేట్లను తగ్గించడానికి తీసుకున్న నిర్ణయం, దేశీయ ఆర్థిక వ్యవస్థకే కాకుండా, వేలాది రుణగ్రహీతలకు కొత్త ఊరటను తీసుకొచ్చింది. ముఖ్యంగా, 2025 జూన్‌లో 50 బేసిస్ పాయింట్ల నమోదుతో రెపో రేటు 6% నుండి 5.5%కి దిగిపోయింది. ఇది గత రెండు సంవత్సరాల వడ్డీ పెంపులతో దిగబట్టిన లక్షల మందికి జరిగిన ప్రధాన మార్పు.

రెపో రేటు అనేది — బ్యాంకులు తాత్కాలిక నిధుల కొరకు ఆర్బీఐ దగ్గర తీసుకునే రుణాలపై చెల్లించే వడ్డీ రేటు. ఇది తగ్గితే, బ్యాంకులకు నిధులు తక్కువ ఖర్చుతో అందుతాయి. బ్యాంకులు తమ తక్కువ ఖర్చును వినియోగదారులకూ పంపిణీ చేస్తూ రుణ వడ్డీరేట్లను తగ్గించడమే కాదు, తద్వారా కొత్త రుణాలు తీసుకునేవారి కోసం రుణ భారాన్ని తగ్గిస్తాయి. కానీ వాస్తవంగా ఎలాంటి రుణాలు, ఎంతగా తక్కువ వడ్డీ ప్రయోజనం పొందుతాయో కాలక్రమంలో స్పష్టమవుతుంది.

కొత్తగా హోమ్ లోన్, వెహికల్ లోన్ లేదా పర్సనల్ లోన్ తీసుకునే వారు — ముఖ్యంగా రెపో రేటుకు లింక్ అయిన ఫ్లోటింగ్ రేటు లోన్లలో — తక్కువ వడ్డీ, తక్కువ ఈఎంఐ ప్రయోజనాన్ని దొరకించుకోగలుగుతారు. పురాతన ‘ఫిక్స్‌డ్ రేటు’ లోన్లకు ఇది వర్తించదు. ఫ్లోటింగ్ రేటు లోన్స్ పై మోతాదులో రేట్లు మళ్లీ తగ్గడానికి కొన్ని వారాలు పట్టవచ్చు; కాని బ్యాంకింగ్ పోటీ ఎక్కువగా ఉన్న నేపధ్యంలో 2025లో రేట్లు వేగంగా మారాయి. ప్రభుత్వ మరియు ప్రైవేట్‌ రంగంలోకి వచ్చే అన్ని ముఖ్యమైన బ్యాంకులు రెపో రేటుకు అనుగుణంగా తమ లెండింగ్ రేట్లను వెంటనే తగ్గించాయి. ఉదాహరణకు, ఎస్బీఐ రెపో లింక్డ్ లెండింగ్ రేటును 7.75%కి, ఇండియన్ ఓవర్సీస్ బ్యాంక్ 8.35%కి తీసుకెళ్ళాయి. క్యానరా, యూనియన్, బారోడా వంటి బ్యాంకులు సైతం 50 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గించి కొత్త రేట్లను ప్రకటించాయి.

హోమ్ లోన్‌ ఫ్లోటింగ్ రేటు తీసుకున్న నిర్దిష్ట యువతి, 25 లక్షల లోన్‌పై 8.50% వడ్డీ రేటుతో 20 సంవత్సరాల మెచ్యూరిటీకి ప్రస్తుతం రూ.21,696 ఈఎంఐ చెల్లిస్తుంటే, వడ్డీ రేటు 8.25%కి తగ్గితే ఈఎంఐ రూ.21,302కి తక్కువ అవుతుంది. అంటే నెలకు దాదాపు రూ.394, మొత్తం కాలంలో దాదాపు రూ.90,000ను ఆదా చేయొచ్చు. ఇది ప్రతి నెల తక్కువగా పడే వడ్డీ విషయంలోనే కాదు — వడ్డీ మొత్తం వ్యయన్ని పొడిగించిన కాలానికి గణనీయంగా తగ్గిస్తుంది.

వెహికల్ లోన్లు, పర్సనల్ లోన్లు కూడా ప్రస్తుతం రెపో రేటుకే లింక్ అయి వున్నప్పటికీ, చాలా వరకు ఫిక్స్‌డ్ వడ్డీ రేటుతో ఉన్న పరిమిత రుణాల్లో మార్పు తక్కువగా ఉంటుంది. బ్యాంకుల వద్ద లిక్విడిటీ మెరుగుపడటంతో సాధారణంగా హోమ్ లోన్లపై ప్రయోజనం తొలి ఫలితం గా వస్తుంది. వాస్తవంగా కొత్త రేట్ అమలులోకి వస్తుందంటే — మీ లోన్ రీసెట్ డేట్ వచ్చే వరకు వేచి ఉండాలి, మూడు నెలలకు ఒకసారి బ్యాంకులు రేటు అనుసరిస్తాయి. ఆ నోటిఫికేషన్ తర్వాతే కొత్త ఈఎంఐకు మార్పు జరుగుతుంది. మార్కెట్ పోటీ కారణంగా త్వరగా వెంటనే మార్పు ప్రకటనలు చేస్తున్నా, కార్యాచరణలో పూర్తి ప్రయోజనం కొంత వెనకబడే అవకాశం ఉంది.

కీల్‌కాల్: రెపో రేటు తగ్గడం అంటే, చేరువగా ఉన్న హోమ్ లోన్, వాహన లోన్, వ్యక్తిగత రుణాల్లో వడ్డీ తగ్గే అవకాశమైతే — దీని ప్రయోజనం వాస్తవంగా ఫ్లోటింగ్ రేటు లోన్లకు మాత్రమే అన్వయించబడుతుంది. మీ రుణంను స్వతంత్రంగా అధ్యయనం చేసి, ఫిక్స్‌డ్‌ నుంచి ఫ్లోటింగ్‌కు తప్పితే మార్పు గురించి బ్యాంకును సంప్రదించాలి. పదివేలల్లో ఆదా సాధ్యం అవుతుంది. భారత్‌లో ఫైనాన్షియల్ ప్లానింగ్ కోసం, RBI రేటు మార్పులను దగ్గరగా గమనించడం ఉపయోగపడుతుంది.