Multi-Asset Fund యొక్క ప్రాముఖ్యత మరియు వాటి పనితీరును దృష్టిలో ఉంచుకుని, పాంటోమత్ ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ గ్రూప్‌లో భాగమైన ది వెల్త్ కంపెనీ మ్యూచువల్ ఫండ్ (The Wealth Company Mutual Fund) అద్భుతమైన కొత్త Multi-Asset Fund ను మార్కెట్‌లోకి తీసుకువచ్చింది. సాధారణంగా ఈక్విటీ (Equity), డెట్ (Debt), మరియు గోల్డ్ (Gold), సిల్వర్ (Silver) వంటి కమోడిటీస్‌లలో (Commodities) పెట్టుబడి పెట్టే ఈ పథకం, నేటి మార్కెట్ అస్థిర పరిస్థితులను సమర్థవంతంగా ఎదుర్కొనే లక్ష్యంతో రూపొందించబడింది. ఈ కొత్త ఫండ్ ఆఫర్ (NFO) నవంబర్ 19, 2025న ప్రారంభమై డిసెంబర్ 3, 2025న ముగుస్తుంది. ఈ Multi-Asset Fund ను “ఒకే పోర్ట్‌ఫోలియో, అనేక ఇంజిన్లు” (‘One Portfolio, Many Engines’) అనే భావనతో రూపొందించామని ఫండ్ హౌస్ ప్రకటించింది.
దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టికి, ఆస్తి కేటాయింపు (Asset Allocation) పునాదిగా నిలుస్తుందని తాము బలంగా నమ్ముతున్నామని, అందుకే ఈ పథకాన్ని అనేక మార్కెట్లలో ఒకేసారి పనిచేసే విధంగా డిజైన్ చేశామని కంపెనీ తెలిపింది. ఈ పథకం హైబ్రిడ్ ఫండ్ (Hybrid Fund) కేటగిరీ కిందకు వస్తుంది, దీని ప్రధాన ఉద్దేశం మదుపరులకు ఈక్విటీల ద్వారా వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని, డెట్ ద్వారా స్థిరత్వాన్ని, మరియు కమోడిటీల ద్వారా ద్రవ్యోల్బణానికి వ్యతిరేకంగా హెడ్జింగ్ (Hedging) ప్రయోజనాన్ని అందించడం.
సాధారణంగా మల్టీ-అసెట్ ఫండ్లలో కమోడిటీ కేటాయింపు 10 నుండి 20 శాతం వరకు ఉంటుంది. అయితే, ది వెల్త్ కంపెనీ Multi-Asset Fund మాత్రం, ఈక్విటీలు/ఈక్విటీ సంబంధిత సెక్యూరిటీలలో 10% – 80%, డెట్/మనీ మార్కెట్ సాధనాలలో 10% – 80% మరియు బంగారం/వెండి (ETFs) తో సహా కమోడిటీ సంబంధిత సాధనాలలో 10% – 50% వరకు కేటాయింపు సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉండటం ఈ ఫండ్ యొక్క ముఖ్య లక్షణం. ఈ అద్భుత 50 శాతం వరకు కమోడిటీలకు కేటాయించే సామర్థ్యం, మారుతున్న స్థూల ఆర్థిక పరిస్థితులకు (Macroeconomic Conditions) మరియు మార్కెట్ అంచనాలకు అనుగుణంగా పోర్ట్‌ఫోలియోను చురుగ్గా (actively) సర్దుబాటు చేయడానికి ఫండ్ మేనేజర్‌లకు విస్తృత అవకాశాన్ని ఇస్తుంది.
ఈ విధానం వల్ల, సంప్రదాయ పెట్టుబడి అలవాట్లు ఉన్న భారతీయుల బంగారు మరియు స్థిరాస్తి పట్ల ఉన్న అనుబంధాన్ని కూడా ఇది కలుపుకుంటుందని, మదుపరులలో విస్తృత భాగస్వామ్యాన్ని ప్రోత్సహిస్తుందని చీఫ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఆఫీసర్ (CIO – Equity) అపర్ణా శంకర్ పేర్కొన్నారు. ఈ Multi-Asset Fund ద్వారా, మదుపరులు మార్కెట్‌ను పదేపదే అంచనా వేయాల్సిన అవసరం లేకుండానే, నిపుణులైన ఫండ్ మేనేజర్‌లు పరిశోధన ఆధారిత పెట్టుబడి సూత్రాలతో ఆస్తి తరగతుల్లో పోర్ట్‌ఫోలియోను చురుగ్గా రీబ్యాలెన్స్ చేస్తారు. మార్కెట్ పెరుగుతున్నా, తగ్గుతున్నా పోర్ట్‌ఫోలియో స్థిరంగా మరియు ట్రాక్‌లో ఉండేలా ఈ డైనమిక్ అడ్జస్ట్‌మెంట్ సహాయపడుతుంది.
Multi-Asset Fund లో పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల కలిగే ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే, ఒక ఆస్తి తరగతి (ఉదాహరణకు ఈక్విటీలు) నష్టపోయినా, మరొక ఆస్తి తరగతి (ఉదాహరణకు బంగారం లేదా డెట్) లాభపడటం ద్వారా మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోపై వచ్చే నష్టం తగ్గించబడుతుంది, దీనినే ప్రమాదాన్ని తగ్గించడం (Diversification) అంటారు. ఈ ఫండ్‌లో కనీస పెట్టుబడి మొత్తం రూ. 1,000/- మరియు సిప్ (SIP) ద్వారా అయితే కనీసం రూ. 250/- నుంచి పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు, ఇది చిన్న మదుపరులకు కూడా పెట్టుబడి అవకాశాన్ని కల్పిస్తుంది. ఈ పథకం హైబ్రిడ్ పన్ను నియమాలకు (Hybrid Taxation) అనుగుణంగా ఉండేలా రూపొందించబడింది, దీని వల్ల మదుపరులకు పన్ను పరంగా కూడా ప్రయోజనం లభిస్తుంది.
ఈక్విటీ కేటాయింపు 65% కంటే తక్కువగా ఉంటే, అది డెట్ ఫండ్‌గా పరిగణించబడుతుంది. ఈక్విటీలలో ఎక్కువ కేటాయింపు ఉంటే, ఈక్విటీ ఫండ్‌గా పరిగణించబడి, తదనుగుణంగా పన్ను విధించబడుతుంది. Multi-Asset Fund అనేది కేవలం ఒకే రకమైన పెట్టుబడిని కాకుండా, మూడు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఆస్తి తరగతులలో కనీసం 10% చొప్పున పెట్టుబడి పెట్టే పథకం. ఈ కారణంగానే ఈ ఫండ్లకు సాధారణంగా తక్కువ రిస్క్-సర్దుబాటు (Risk-Adjusted) రాబడి ఉంటుంది. ఈ ఫండ్ యొక్క బెంచ్‌మార్క్ NIFTY 200 TRI (40%) + NIFTY Short Duration Debt Index (45%) + Domestic Prices of Gold (10%) + Domestic Prices of Silver (5%) గా నిర్ణయించబడింది.
సాధారణంగా, మార్కెట్‌లో ఆటుపోట్లు ఉన్నప్పుడు, ఒకే ఆస్తి తరగతిపై ఆధారపడే ఫండ్ల కంటే, ఈ Multi-Asset Fund లు మెరుగైన స్థిరత్వాన్ని మరియు రాబడిని అందించే సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి. ఈ కొత్త పథకం యొక్క ఫండ్ మేనేజర్‌లు అపర్ణా శంకర్, ఉమేష్ శర్మ, మరియు వరుణ్ నానావతి. ది వెల్త్ కంపెనీ మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను భారతదేశంలోనే మొట్టమొదటి మహిళా నేతృత్వంలోని AMC (Asset Management Company) గా చెబుతారు, ఇది కేవలం మెట్రో నగరాలకే కాకుండా, టైర్-3 మరియు అంతకంటే దిగువ మార్కెట్లలోని రిటైల్ మదుపరుల కోసం సంపద సృష్టిని ప్రజాస్వామ్యం చేయాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.
ఈ అద్భుతమైన ఫండ్‌లో కేటాయింపులు డైనమిక్‌గా ఉంటాయి, అంటే ఆస్తుల విలువ స్థాయిలు, బంగారం, వెండి మరియు ఈక్విటీల మధ్య నిష్పత్తులు, స్థూల ఆర్థిక పరిస్థితులు వంటి అనేక అంతర్గత మోడల్‌ల ద్వారా ఇవి మార్గనిర్దేశం చేయబడతాయి. ఒకే పెట్టుబడితో వైవిధ్యం (Diversification) కోరుకునే మదుపరులకు, ముఖ్యంగా మార్కెట్ గురించి లోతైన జ్ఞానం లేని వారికి ఈ Multi-Asset Fund లు అనుకూలంగా ఉంటాయి. ఎందుకంటే, పోర్ట్‌ఫోలియోను ఎప్పుడు, ఎలా రీబ్యాలెన్స్ చేయాలనే నిర్ణయాన్ని నిపుణులైన ఫండ్ మేనేజర్‌లు తీసుకుంటారు.
ఈక్విటీల విషయంలో, ఫండ్ మేనేజ్‌మెంట్ టీమ్ ‘CHANGE’ ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ను ఉపయోగిస్తుంది, దీనిలో సామర్థ్యం (Capable Management), చారిత్రక పనితీరు (Historical performance), ఆకర్షణీయమైన విలువలు (Attractive valuations), మార్కెట్ చక్రాలను నడిపించడం (Navigating market cycles), పారదర్శకత (Governance & transparency) మరియు ఆదాయ వృద్ధి (Earnings growth) వంటి అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటారు. ఈ Multi-Asset Fund కేవలం ఈక్విటీ, డెట్, కమోడిటీస్ (బంగారం, వెండి) లలోనే కాకుండా, సెబీ అనుమతించిన మేరకు ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ కమోడిటీ డెరివేటివ్స్ (ETCDs) లో కూడా పెట్టుబడి పెట్టగలదు. ఈ ఫండ్ అందించే అదనపు ప్రయోజనాల్లో, 30 రోజుల తర్వాత రిడీమ్ చేసుకుంటే ఎగ్జిట్ లోడ్ (Exit Load) సున్నాగా ఉండటం ఒకటి, 30 రోజులలోపు రిడీమ్ చేసుకుంటే మాత్రం 1% ఎగ్జిట్ లోడ్ వర్తిస్తుంది. దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడుల కోసం Multi-Asset Fund యొక్క ప్రాముఖ్యత గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, మ్యూచువల్ ఫండ్ల పెట్టుబడి వ్యూహాలపై ఒక పరిశీలన చేయవచ్చు.
భారతదేశంలో మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టే విధానం మరియు సిప్ (SIP) ప్రయోజనాలపై కూడా తెలుసుకోవడం మదుపరులకు ఉపయోగపడుతుంది. మొత్తం మీద, ది వెల్త్ కంపెనీ యొక్క ఈ Multi-Asset Fund ప్రవేశం, మల్టీ-అసెట్ కేటాయింపు రంగంలోకి మరొక బలమైన మరియు అద్భుతమైన పెట్టుబడి అవకాశాన్ని తీసుకొచ్చింది. ఈ కొత్త పథకంలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి గల కారణాలను మరియు పన్ను విధానాలను అర్థం చేసుకుని ముందుకు వెళ్లడం 50 శాతం వరకు సురక్షితమైన నిర్ణయం అవుతుంది.
Author
